四个财富水池，收纳关于钱的一切¶

统计信息：字数 35123 阅读71分钟

MichaelAn：文章核心思想大同小异，根据 4321 分配资金；不同分配资金具体操作；套路都差不多。

指数基金定投，可以减小短周期的波动；长期国内还是看基本面政策倾向等。

普通投资者盲目投资黄金原油，就是被割韭菜。

**深度思考 + 做笔记**预计用时40-60分钟，

在正式开始之前，你不妨先学会整理你的财务，在这个层次上清楚：

你要用钱解决哪些问题，生活质量能提高？
要解决这些问题，到底要多少钱？
你从目前的财务状况出发，要怎么调整。怎么规划现有的钱，投什么，投多久？每个月收支再怎么安排？

回答完这3个具体的问题，你的钱往哪里放就有方向了？也决定了你要不要继续使用余额宝？

所以，我认为，从自己想要的生活出发，以终为始，才是大多数人值得追求、且能够实践的理财路径，而不是去挤年化收益率15%、年化收益率20%、甚至30%的独木桥

你觉得呢？

如果你也认同，那这里给你推荐的**财富水池法**，就很适合作为解决以上3问的起点。

这里有1-4号四个编号不同的水池，分别是：现金池---保险池---目标池---金鹅池。别小看这个顺序，其实背后是我们规划财富的顺序。

也就是说，我们按照这个逻辑，依次装满、打理好这些财富水池，就是一个很好的理财路径，而且可以把你找到的理财产品放到这些池子中，以满足我们的短、中、长期目标。

一、现金池¶

1、装什么？

这个池子里装的是我们全部的活期资产，不管是**存在银行卡上、余额宝或者活期理财**里，随时都能取出来的资产，就可以填写在现金池里。

要注意，银行存款中，只有活期存款才可以计入现金池，定期存款不能计算入内。

2、有什么用？

我们赚了钱，首先要应对的就是日常生活。

现金池里的钱，是我们最灵活的钱，就是**用来帮助我们管理日常的现金类开销的**。

这笔钱我们重点关注它的**安全性和灵活性**，保证随时用，所以这个池子里的钱，最适合放在货币基金这类活期理财中。

除了日常开销之外，我们最好再准备一部分应急资金放在这个账户中，比如存上足以应付3~6个月生活开支的钱。

主要的目的，就是为了应对一些突发状况，比如更换工作、生病治疗等等。在没有稳定的收入来源时，我们还能用应急资金来抵挡一阵。

所以，可别小看现金池的作用，在关键的时刻，它能帮你轻松渡过难关。

看到了吧，虽然余额宝类的货币基金收益比较低，但是却非常有用，我们平时经常要用到的钱，放到里面也能产生有点收益，虽然少，但麻雀也是肉，对吧。

3、怎么找到高收益的货币基金？

你可以到【天天基金】官网查询收益比余额宝高的货币基金，如图：

判断任何金融工具的风险，首先必须了解它的投资标的是什么。

货币基金的投资标的，主要是一些短期国债(剩余期限小于397天)、中央银行票据、银行承兑汇票、银行定存和大额可转让存单等标的……如果听不懂上面这些名词？没关系~你只需要知道在金融市场上，这些都是风险最低的投资标的就行。

万一有哪个基金经理把货币基金给管理亏了，那么他的职业生涯基本上就危险了。此时，基金公司往往也会自己掏钱弥补，以维护声誉。

所以，货币基金你无须担心，真的是**稳如狗**~

二、保险池¶

1、装什么？

这个顺序背后，也隐含着一个逻辑，理财要“先防守，再进攻”。家庭先要有保险保障，再开始考虑投资增值。

当然，如果你还没有配置任何保险，可以先跳过它，但未来千万不要忘记这个水池的重要性。

关于保险，你可以问一下身边的朋友，在保险行业做了多年相对比较靠谱的人来咨询。

2、有什么用？

始终记住：财务安全是优先于财务成长的。

财富的成长很慢，需要长时间的积累；但是摧毁它却很快，在没有保险的前提下，一场大病、一场车祸，都可能彻底摧毁你好不容易积累的财富。

一般来说，比较理想的状态下，我们可以预留家庭年收入5%-8%，最多不要超过10%的钱，作为你每年的保障投入。

这样的支出，既能够配置相对充足的保障，又不会对家庭财务造成太大的压力。

三、目标池¶

1、装什么？

你可以仔细回想一下，你的生活中，除了一些日常支出之外，在更长一些的未来，是不是还会有一些比较明确的目标，需要一定的金钱支持，才能实现呢？比如你3年内想要准备一个房子的首付等。

这个池子的目的，就是为了满足你的各类目标需求。

这些需求明确、5年内就希望达成的目标，非常需要我们去做更细致的财务准备。

这个目标池，是很多人的盲区。大多数朋友，遇到想用钱时没有钱，第一个想到的，就是我钱太少了。

但如果仔细分析一下，大部分人却从来没有为这个需求，做过认真的准备。说实在的，有多少人能随时随地就拿出一笔大钱，有多少人能随随便便买房买车？

所以，当你总觉得自己要“手忙脚乱去凑钱”，很可能就是没打理好目标池。平时没有进行规划，到了要用钱的时候，经常会手忙脚乱，到处去凑钱。

那建议你**放入一些5年内会到期、或者你计划5年内就要收回的理财产品**。

比较常见的有：

银行的大额定期存单；
国债；
期限在5年以内的银行理财、券商理财、保险公司的投资理财产品；
保险中的分红险、投连险等具有投资属性的产品

再比如，有朋友投资了纯债基金，计划明年就收回，考虑用它来付买车的首付，那这笔投资也可以放入目标池。

2、有什么用？

这种专款专用、一切尽在掌握中的感觉，是不是很好？而这也正是目标池的魅力所在。

除了能够提前规划，目标池还能更好地评估，你的需求是不是合理、能不能实现，从而在过程中，及时做调整，让自己收获更多“稳稳的幸福”。

四、金鹅池¶

这个名字很形象。试想你有一只会下金蛋的鹅，你一定不想杀掉它，而是把它养肥，让它下更多、更好的金蛋。

1、装什么？

而金鹅池的本质也是一样的，这个水池中的钱就是会下金蛋的鹅，我们要做的就是**把平时结余的资金，放到这个池子里，让它下更多的蛋**。

这个水池中的钱，一旦放进去，和前面几个水池不同，我们并不是想要花掉它们，而是希望它们作为本金，能不断产生更多投资收益，就像是金鹅一样，为我们下更多“金蛋”，而不是杀“鹅”取卵。

比较常见的投资品有：

股票；
股票类（包含指数基金）、混合类基金；
黄金类、原油类投资；
5年以上的长期理财产品；
投资房
……

2、有什么用？

理解了金鹅池，其实是我们长期不动的钱。相信你也能理解，为什么我们可以用它去买一些短期波动更大、风险更大的投资了。

因为金鹅池的作用很单纯，就是说了长期的增值。养老、孩子长期的教育金准备，其实都可以考虑用金鹅池做规划。

我们理财的一大目的，就是养肥我的大金鹅，通过更多的被动收入，来改善生活。

到这里相信你肯定清楚了，其实钱往哪里放，对应着我们要拿钱来满足我们什么样的需求。

但是理财产品那么多，比余额宝利率高的产品也非常多，你肯定也不会什么都涉及到，光是学完这些理财产品的挑选方法，估计你就已经晕菜了，更别说具体的投资技巧、策略了。

所以，接下来，根据我们普通投资者的情况，我给你推荐**股票类资产，其中最适合我们普通投资者的指数基金定投，让你轻松养好你的小金鹅，下更多的金蛋，轻松获得15%以上的收益率。**

一、为什么要推荐股票类资产¶

你应该看过很多理财启蒙，就算没有看过，也听到过很多大V、知名人士提到过一样一个观点：多把钱投到能为你带来收入的资产上，然后通过钱生钱，摆脱金钱的束缚。

简单来说就是：找到靠谱的资产，再通过复利钱生钱。

明白了这个核心问题，你的问题就变得更具体了：到底投资什么资产，才赚钱呢？

《股市长线法宝》的作者西格尔教授做过统计，回顾过去200多年，美国金融市场中，股票是长期投资中收益最高的资产，其次是企业债券和短期国债。然而能够跑赢通胀的，只有股票。

他还给我们讲了一个小故事：

假设1802年，三个美国人手里各有一美元，但是，他们基于各自的风险偏好做出了完全不同的投资决定：第一个人害怕风险，购买黄金作为保障；第二个人愿意承担一定风险，买了风险相对较小的债券；第三个人最敢于冒险，买了风险较大的股票。

如果一直持有，原来同样的1美元，到了2006年，价值分别是多少呢？

扣除通胀影响后，黄金价值1.95美元，债券价值1083美元，股票价值75.52万美元。

你看，同样的本金，只因为选择的资产不同，最终的结果天壤之别。当然，最为悲伤的是拿着现金不做任何投资，1802年的1美元现金，到2006年的真实购买力只剩6美分了，贬值了99.4%，所剩无几。

这个故事告诉我们**2个道理**：

投资是非常必要的，即使仅仅是为了应对通胀和财富缩水；
长期来看，这些资产中股票的收益是最高的，是追求长期收益的最佳选择，没有之一。

不过，你可能会犹豫：炒股风险太大了，把钱放到股市里太危险。

这个想法特别棒，说明你已经具备了风险意识。

我们知道：你很难赚到你看不懂的钱，因为你往往拿不住。为了搞明白这个问题，你不妨换个角度思考一下：为什么说要让财富保值增值，你就很难绕开股市呢？

我们身处商业环境，创造新价值、带来新财富的主要单位，就是公司。而在所有的公司里，经过层层筛选的上市公司中，优秀的企业比例远远高于平均水平。

换句话说，发行股票的上市公司是离钱更近、赚钱更多的代表。那跟着上市公司赚钱，也更容易跑赢平均水平，财富不容易缩水。

不光是美国、德国或者是我们的大A股，都是一样的。这里选择能很好代表A股整体走势的大盘指数：上证指数，来看一下：

上证指数从1990年成立时的100点，涨到了到近两年的3000点左右，大约翻了30倍，年化收益率在12%以上。长期来看，A股也是在不断创造财富的。

实际上，不只是中美市场，世界上大多数国家的国家股市走势，长期来看都是上涨的。

二、为什么大多数人投资股票型基金在亏钱？¶

这个问题在很多人看来，如同玄学一般，但真的是这样吗？很多投资者在股市亏钱是有迹可行的。

前面提到，整个股票市场长期是上涨的，那就说明，我们普通人的**买卖方式不对**。再拆细一点，主要就是2大原因：

1、买卖的股票本身资质不佳

虽然上市公司整体的赚钱能力是优于平均水平的，但个体的股票也存在良莠不齐的情况。

直接买个股，就必须下更大的功夫。其**炒股的难度和要花的精力，是很多人无法想象的**。这也是为什么，我们更推荐你通过基金，买入一篮子股票。

2、高买低卖的骚操作

看看下面这张图，曾几何时，你有没有中枪呢？如果你从来没有投资过或正在投资，下一个中枪的也很可能是你！

涨的时候还期待着涨更多，跌的时候心慌害怕，这样的心态是人的共性，今天也是如此。但如果顺着这样的心态投资，最终的结果追涨杀跌，这也是绝大多数人亏钱的原因。

现在我们已经知道了，到底能不能在投资中赚到钱，跟你买什么、什么时候买卖是息息相关的。在这背后，有一个大逻辑可以帮助你串联起整个投资过程，这个策略并不复杂：坚持**长期投资，克服“追涨杀跌”。**

这也是本篇回答想要给你推荐的，最适合我们普通投资者的投资品种和投资方式：指数基金定投

当你看到这里，

我相信你已经决定通过定投来让自己的钱**像雪球一样“滚起来”**，

接下来，我将**系统地**为你梳理一遍**定投入门所需知识**，

帮你找到**“很湿的雪”和“很少的坡”**来滚大你的雪球，

后续内容，请一定**拿出小本本记录并加以思考**哦！

内容将分为以下三个部分

一、理论篇

主动型基金和被动型指数基金有什么区别？
为什么指数基金适合我们普通投资者？
为什么选择定投而不是一次性买入？
有哪些值得关注的主动指数？
什么样的指数基金更容易赚钱？

二、实操篇

怎么优选指数基金？
怎么构建定投计划？
怎么放大定投收益？
怎么构建定投组合？

三、彩蛋篇

有哪些常用的指数基金分析工具？
30分钟看懂经济机器是怎么运行的？

一、理论篇¶

1、主动型基金和被动型指数基金有什么区别？

被动型指数基金

指数：用来反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，简称为股票指数。

指数基金：是指以指数成份股为投资对象的基金，目标是取得与指数大致相同的收益率。简单的说，它买的不是某一只股票，而是买的一篮子股票来跟踪对应的指数。

简单来说，指数基金是一种被动投资方式，它是跟踪对应的指数，受干扰的因素较小。

判断指数基金的方法：

1)、看基金名称：带有“指数”、“ETF”字样；

2)、看基金类型：如指数、股票指数、联接基金（联接某个ETF）

主动型基金

主动型基金没有公开透明的选股规则，比较随意，完全由基金经理来决定。

了解了这个规则，也就可以理解了，为什么**主动基金对基金经理的操作能力显得尤其重要**了。而主动型的基金经理努力的方向，就是希望让基金能够获得超越市场平均水平的回报，也就是所谓的超额收益。

判断主动基金的方法：

1)、除指数基金外，其它基金通常都是主动基金；

2)、看基金标示：如偏股型、股票型、混合型等，每个平台的分类可能会有细微的差别，请看仔细。

主动基金的基金经理非常重要，在购买基金时，可以查看TA的基金档案，找到详细信息，如图：

（注意：仅作讲解，不代表推荐基金）

如果说指数基金的操作像是一个**白盒子**：选股规则、运作方式，都是公开透明的、而且一般不会改变；

那主动型基金就更像是一个**黑盒子**，我们很难完全看清它是怎么投资的。

主动基金太复杂，既然很难看懂，不妨主动规避它，选择投资方法更明确的指数基金。

2、为什么指数基金适合我们普通投资者？

简单来说，指数基金有3大优势，特别适合我们普通人。

“长生不老”

指数基金具有“长生不老”的特点。

“优胜劣汰”是大自然的普适规则；对于一家公司来说，自然也有自己的生命周期。比如中国的中小企业，平均寿命只有3年左右。

假如你重仓的某家公司，因为经营不善出现倒闭危机，这通常也会给你带来巨额损失。

而我们投资指数，往往不用太担心某一个企业倒闭的危险；因为指数不是一成不变的，它会定期按照自己的规则，重新筛选；甚至以“长生不老”来形容，都不为过。

给你看个真实的案例：

美国，有一个道琼斯指数，它成立于1896年，是全世界历史最悠久的股指之一。

在成立之初，道琼斯纳入了12只成份股，这些被纳入的公司在当时影响力都很大，比如像美国糖类公司、美国烟草公司，还有像通用电气这样的知名公司。

100多年过去了，其中11位元老先后“退役”；直到今年，最后一位“元老”通用电器，也被新的成员所取代。

指数的生命力，通常比单一个股更强。那我们既然想做长期投资，指数基金就是很好的选择。

成本低廉

除此之外，指数基金的第二大优势，是交易成本低。

由于指数基金，其实是在抄“指数”的作业，相比于主动进攻的基金，在成本消耗上自然少得多。因此，指数基金的费率，在同类型基金中也是相对较低的。

我以两只具体的基金为例，把它们收取的各项费用，给你作一个对比：

某指数基金运作费率

某主动基金运作费率

在整体的费率上，这只被动的指数基金，会比主动管理型基金能省下近一半的投资成本。

简单透明

指数基金，是一种被动的投资工具。它就是跟踪对应的指数，每个投资品投资多少比例，也是非常明确的。

而主动挑选股票的基金，受基金经理个人操作能力的影响很大。如果挑不好、基金经理风格转换、或是干脆换了个人来打理；那对你的投资影响就会很大。

相反，投资指数基金，基本没有这个烦恼，更简单、更透明。除了更好理解，你看得懂的投资也更容易去坚持，

这也是为什么我说：如果你想投资基金，从指数基金开始，往往更适合普通人。

3、为什么选择定投而不是一次性买入？

为方便你理解，给你举个例：

小明和萌姐都是上班族，每个月工资8000元，把各项开支6000元扣除后，即2000元闲钱，TA们打算定投的指数基金这样的长期投资品种中。

为方便你理解和计算，我们假设该笔投资：

投资期限：4天
第1天净值为1元，第2天净值为0.5元，第3天净值0.6元，第4天净值0.8元
卖出时间：第4天
可以采取的投资方式有两种：

方式一（定投）：小明每天定投500元，第4天卖出，获利366.66元；

方式二（一次性买入）：萌姐使用一次性投资2000元，第4天卖出，亏损300元；

如下图：

通过上面的实例可以知道：

定投盈利模式主要是靠分散入场来摊平自己的持仓成本，只需要等待市场上涨超过你的平均成本线，就可以卖出获利了。而且又不需要自己操作，对于广大忙碌、无暇理财的上班族来说，简直就是一个福音。

另外，基金定投的资产波动明显低于股票，因此不会因为亏钱而影响到工作心情。所以说，基金定投是最适合普通投资者的理财方式，也是一种最有效的中长期投资工具。

当然，需要说明的是，如果是**牛市上涨的行情，我们使用一次性投资能赚到更多**，不过在A股，通常牛短熊长，定投更合适，你在投资的时候，请具体问题具体分析哦。

4、有哪些值得关注的主流指数？

1)、A股市场的4大主流指数：

上证50：上证50是从沪市中挑选规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成；
沪深300：沪深300是由中证指数公司编制的，它包含了沪深两市规模最大、流动性最好的300只股票；
中证500：选择了沪深两市市值排名第301-800名的500只股票；
创业板指，指的是从创业型的上市公司，一般是创业型的中小企业和高科技企业，相对来说这些企业的规模也是比较小的；

2)、港股的2大主流指数：

恒生指数：由恒生指数公司编制的，包含了港交所上市的50家规模最大的公司。和沪深300比较相似，入选的也都是一些大公司：一部分是像我们熟悉的腾讯、中国移动等内地公司，另一部分则是香港本地，甚至其他地区或国家在港交所上市的大公司，比如汇丰银行、友邦保险等。
H股指数，它的全称叫“恒生中国企业指数”。H股是指在中国内地注册、但在香港上市的公司。H股指数包含了40只规模最大的H股，另外还补充了10家虽然不在内地注册，但主营业务在内地的公司。

3)、美股2大主流指数：

斯达克100指数，它包含了在纳斯达克上市的100家规模最大的公司
标普500指数，它是美国标普道琼斯公司开发的，包含了纽交所和纳斯达克交易所上市的500家公司

这里直接说一个结论：

如果你刚开始投资，建议从常见的主流指数基金开始下手，等掌握了熟练的投资技巧，我们再去投资一些行业指数，比如：必需消费、可选消费、证券、银行、……等

5、什么样的指数基金更容易赚钱？

1)、被低估的指数基金

我们在买菜、买衣服时，都是在价格便宜的时候，买得越多，而指数基金也是一样，同样的金额，在指数基金被低估时，能买入更多的低成本份额；

2)、成立时间2年以上的基金

买指数基金，我更建议“以胖为美”，优选规模更大的指数基金；相反，基金太瘦未必是件好事。

为什么这么说呢？

因为**基金规模太小，可能会面临清盘风险。**如果管理的资产规模太小，基金公司很可能“入不敷出”；赔本赚吆喝的事情，基金公司也没有理由一直做下去。

3)、历史业绩不错的指数基金

虽然历史业绩不代表未来业绩，但我们在选择时，宁愿相信那些历史业绩不错的指数基金，相对比较稳当一些。

4)、大公司的基金

优先考虑第一梯队的基金公司，我为你作了整理近3年基金规模排名前20的头部公司。

数据来源：晨星网

也许你看完以上理论篇，依然不知道怎么做好指数基金定投，没关系，理论篇是帮你打好理论基础的，接下来是硬核干货，我将和你分享，我是**如何从无脑定投到逐步建立自己的基金定投体系，轻松实现收益率20%**

二、实操篇¶

1、怎么优选指数基金？

如果你**时间充足**，更详细的挑选方法，推荐你看这篇：

如何挑选基金？如何判断基金的潜力？www.zhihu.com

2、怎么构建定投计划？

如果你**时间紧张**，我给你总结了**以下5步，一步步带你实操**：

第一步：看指数

优先选择**当前处于低估值的指数**，具体方法如下：

百度搜索“且慢估值”
打开估值表，我们可以看到如下内容：

怎么解读图片中的信息呢？图片中主要有3部分信息：

绿色区域：代表当前估值处于低估区，可以开始投资或者加大投资力度；
橙色区域：代表当前估值正常，可以暂停定投，等待下一次低估值机会；
红色区域：代表当前估值偏高，分批卖出；

科普一下：

PE：市盈率，通常用来衡量指数是否被高估或低估，数值越低越好
PB：市净率，通常适用于周期性行业估值，数值越低越好。有PB角标的指数代表其使用PB作为主要评分标准
百分位：统计学指标，用来表明当前值在历史区间所处的位置。比如2019年6月5日，中证消费PE百分位为82.17%，代表这时的PE值比历史上82.17%的时候都高
最高：指数PE或PB在统计区间的历史最高值
最低：指数PE或PB在统计区间的历史最低值
ROE：净资产收益率，通常用来衡量长期盈利能力

第二步：优选指数基金

假如你根据上面的步骤，选择了当前处于低估值的【中证500】，那么你可以到天天基金官网，搜索中证500相关的指数基金：

这里任选一只基金，以160119为例（仅作讲解，不代表推荐指数基金），教你正确的判断方法，主要从4个方法来入手，详细如下：

① 基金规模：建议选择 > 2亿以上的，规模太小，容易清盘；

② 成立日：建议选择成立时间 > 2年以上的；

③ 跟踪误差：选择跟踪误差小的；

④ 购买手续费：当然是越低越好啦，省到就是赚到呀~

第三步：构建你的基金定投计划

用多少钱开始定投，考虑到很多人都是上班族，这里有一个通用的公式：

月定投金额 = (月收入 - 月支出) / 2，即每个月拿出月结余的一半用来投资，为方便你理解，我给你举一个例子：

小明是上班族，每个月工资10000块，每月发工资的日期是15日，小明在每个月15日发下工资来后，把每个月的支出（房贷、车贷、生活费）扣除外，还结余4000元，这时小明可以拿出4000元的50%，即2000元于16日投资到低估值的指数基金中。

第四步：在哪里买指数基金

通过上面的实例，相信你已经可以选择一支不错的指数基金。

也许你会想，这是网页版的，可是我想在像支付宝、蚂蚁财富这样的APP里面交易，怎么办呢？

别急，当然是可以的，这里以天天基金（场外）为例，手把手教你开启投资

如果你还没有开过户，请看『场外指数基金买入方法步骤详解』
如果你已经开户了，请接着往下看：

① 输入你刚刚查找到的指数基金，代码：160119（仅作讲解，不代表推荐指数基金）

② 点击打开【南方中证500ETF联接A】（仅作讲解，不代表推荐指数基金）

打开后，我们可以看到该基金的信息，具体如下：

① 最新净值：代表基金的单位净值，基金刚成立的时候净值是1

② 基金类型：代表当前基金的类型和风险标签

③ 关联信息：关联的中证500，该指数当前处于低估值

④ 累计收益：累计收益率是指基金从成立运作开始至今的累计收益，其中包括现金分红收益、基金净值变化产生的收益，可以衡量基金从成立以来的收益情况

⑤ 累计净值：基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益

下面是基金交易信息，一定要记得查看哦，以免造成资金的闲置

接下来拉到APP底部，看基金的相关管理信息

① 同类型基金：同样跟踪中证500指数，只是收费方式不一样

② 相关主题：跟踪的是哪个指数

③ 持有该基金的实盘：无需太多关注，关注基金本身即可

④ 财富号：代表这个基金是哪个基金公司的产品

⑤ 基金经理：可以查看基金经理的详细信息

第五步：什么时候卖指数基金

止盈点和最大回撤点

止盈点也就是基金的停利点和止赚点，请根据自己的风险承受能力设置，当到达止盈点时，可以分批卖出；

为方便你理解，这里给你举一个例子：

你设置的止盈点为20%，回撤点为5%。即当你的持仓收益率到达20%的时候，你就卖出⅓，剩下⅔让它继续涨，比如最高上涨到30%，然后开始下跌，当下跌到25%的时候，再卖出⅓、……

高估值分批卖出

这一部分，请查看上面我提到的【且慢】估值表，当前指数处于高估值，也就是红色区域部分，就应该考虑分批卖出；

3、怎么放大定投收益？

这里重点讲定期不定额策略，在开始之前，有必要带你了解一下**定期定额** 和 定期不定额 的区别

定期定额：固定时间固定金额，属于定投基本款
- 优点：简单直接不费脑；
缺点：收益会打折扣，不能提高资金利用效率，定投时间太长
定期不定额：固定时间买入不固定的金额，是定投的高阶版
- 优点：即便宜时多买，贵时少买
缺点：需要计算，会耗费一定时间

核心原则：价格越便宜，买得越多。

可以更好地摊薄成本，时间越长，平均成本越低，利润也越高。通常情况下，定期不定额的投资每年收益率比定期定额投资高2-3%。

为方便你理解，我给你举一个例子：

可以看到，高阶定投采取定期不定额的方法，假设该基金的波动率在80%，最终的收益率：

定期不定额(115.5%) > 定期定额(71.1%)

为方便你理解定期不定额的操作方法，这里给你举一个例子：

假如我们当下每个月能拿出1000元用于定投而不影响正常生活，那之后每个月需要将定投的金额增加1%，可以避免通货膨胀和基金盈利上涨导致的定投份额下降。如果基金短期内下跌，我们可以根据估值提升当月买入的金额，可以在更便宜的时候买入更多的基金。

投入资金 = 起投金额(1.01) ^第几个月份 * (10PE/当前PE）

举例子：2018年12月第一次恒生指数1000元，到2019年5月份，定投的第6个月，市盈率PE下跌到8，那么2019年5月份应该定投的资金是：

投入资金=1000x（1.01）^6×10/8=1326元

如果在持有过程中，我们发现一个年收益率能达到6%的低风险理财产品，我们可以在16倍PE的时候卖出恒生指数基金，卖出的钱转为买6%的低风险理财产品。

4、怎么构建定投组合？

当你要投资多只基金时，可以根据基金本身的属性来构建详细的定投组合，避免因为选到相关性高的基金出现同涨同跌的情况，给自己造成损失。

三、彩蛋篇¶

1、有哪些常用的指数基金分析工具？

中证指数官网
- 全称是中证指数有限公司官网，是由沪深证券交易所共同出资成立的。
它主要包括上证系列的指数以及中证系列的指数，深圳系列的指数并没有涵盖，需要在深交所官网进行查看,但是核心的逻辑这两者是一样的。
天天基金
- 可以在上面搜索到好几千只基金，对基金各种维度进行判断，以方便你挑选好优质的好基金
晨星网
- 国际权威基金评级机构
我们经常用的到功能如下图：

2、30分钟看懂经济机器是怎么运行的？

给你推荐一个很有意思的动画科普视频，名叫《经济机器是怎样运行的》。作者是全球最大的对冲基金——桥水公司创始人，也是畅销书《原则》的作者：雷·达里奥。

视频用非常通俗易懂的方式，简化地解释了国家经济如何运转。相信看完这个视频，你也会对经济周期有更深刻的理解。

当然，现实经济环境复杂得多，还有更多因素会影响经济波动，比如投资者心态的波动等等。但这些都说明短期的经济环境会有波动，表现到投资市场，也是涨涨跌跌起伏难料。

在你正式开始定投之前，送你2句话：

“我不怕遇到练习过10000种腿法的对手，但害怕遇到只将一种腿法练习10000次的强敌。”---李小龙

专注于某一个投资领域，比如指数基金，比同时研究：股票投资、区块链投资等效果要好得多；

知道是没有力量的，做与不做之间永远隔着一条无法跨越的超级鸿沟。只有当你做了以后，你才知道你以前失去了什么？

所以，行动起来吧，复利的三要素：本金、时间、利率，其中时间告诉我们，越早定投，越能早日走上复利之路。

也许你**看了很多零碎的干货**，还**报了一堆课程**，囤课到无力，依然不知道怎么定投。**我非常理解你的心情，因为我也是这样过来的，**从无脑定投到策略定投，现在轻松实现**年化收益率15%+**

Last update: November 9, 2024